2025年12月末時点の証券会社ポートフォリオのスクリーンショットをNotebookLMへアップロードし、Studioのレポート作成のブログ投稿をやってみたところ以下のような記事が生成されました。面白かったので載せてみます。(少しだけ編集してます)
「成功している投資家は、一体どんなポートフォリオを組んでいるのだろう？」――多くの人が一度は抱く疑問ではないでしょうか。よくある投資アドバイスは「インデックスファンドを積み立てよう」といったシンプルなものですが、実際の成功者のポートフォリオは、もっと複雑で、示唆に富んでいるものです。
今回は、ある個人の投資家にご協力いただき、匿名化された実際の資産ポートフォリオを分析する貴重な機会を得ました。この記事の目的は、そのデータの中から、ありきたりな教訓ではなく、常識を覆すような「意外な」戦略を発見し、解説することです。
本稿では、このポートフォリオから読み取れる4つの重要な発見を、具体的なデータと共に掘り下げていきます。これらは、あなたの投資戦略を見直す上で、きっと役立つヒントになるはずです。
1. 主力は「何もしない」投資。インデックスファンドが資産形成の土台だった
ポートフォリオ全体を詳細に分析して、まず明らかになったのは、資産形成の土台が極めて堅実であるという事実です。利益の源泉であり、ポートフォリオの核となっているのは、低コストのインデックスファンドへのパッシブ投資でした。
この投資家のお気に入りは明らかにeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)とeMAXIS Slim 先進国株式インデックス(除く日本)の2本です。これらがSBI証券、iDeCo、マネックス証券といった主要口座に戦略的に配置されており、一貫した哲学がうかがえます。
この「何もしない」戦略の破壊力は、具体的な数字に表れています。特にSBI証券の旧つみたてNISA口座では、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)一本で約230万円という驚異的な利益を生み出していました。
これは単に「退屈」なのではなく、「規律」です。この戦略は、バックグラウンドで静かに資産を複利で増やし続けるエンジンであり、他の場所でより大胆な賭けをするために必要な、精神的・経済的な安定性をもたらします。この盤石な「コア」があるからこそ、他のセクションで見るような、より大胆な「サテライト」戦略が可能になるのです。
2. 「老後資金は分散しろ」は嘘？iDeCoはS&P500に100%集中投資という衝撃
今回の分析で最も衝撃的だった発見は、iDeCo（個人型確定拠出年金）のポートフォリオでした。税制優遇を受けながら老後資金を準備するこの制度で、この投資家は驚くべき選択をしています。資産は、たった一つの商品――eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)――に100%集中投資されていたのです。
iDeCoの資産状況を見ると、資産合計 約450万円がすべて海外株式 100%に配分されています。そのパフォーマンスは圧巻で、拠出金約240万円に対して利益が約210万円、損益率は約85%に達しています。
これは単なる積極運用ではありません。非課税メリットが最大化されるiDeCoという制度を「最強の攻撃ツール」と捉え、人生で最も長い投資期間を最大限に活かそうとする、極めて戦略的な意思決定です。これは米国経済の長期的な成長に対する、極めて強い確信に基づいた賭けと言えるでしょう。
自分の老後資金のすべてを、たった一つの指数に託す。この大胆な戦略を実行するには、どれほどの市場への信頼とリスク許容度が必要なのでしょうか。私たち自身の投資哲学を問い直させる、強烈な一例です。
3. インデックスだけじゃない。+300%超えも狙う「個別株」というスパイス
ポートフォリオの土台がインデックスファンドである一方、この投資家は個別株投資という「スパイス」で、非常に高いリターンを狙っていました。守備的なインデックス投資と、攻撃的なアクティブ投資を巧みに組み合わせているのです。
GMOクリック証券の国内株式ポートフォリオには、その「ホームラン」の記録がいくつも残っています。特に目を引くのは、以下のような銘柄です。
• 三菱商事: +330%
• 日東電工: +330%
• 日立製作所: +790%
これは決して矛盾した行動ではなく、「コア・サテライト戦略」と呼ばれる洗練されたアプローチです。安定的で低コストなインデックスファンドを資産の「コア（核）」とし、その周りに、ハイリスク・ハイリターンを狙う個別株を「サテライト（衛星）」として配置するのです。例えば、三菱商事の+330%という利益は単なる幸運な勝利ではありません。これは、インデックスファンドという「コア」の着実な成長を、さらに加速させる「サテライト」の賭けです。この一つのポジションが生み出す利益がポートフォリオ全体を大きく押し上げる、このブレンド戦略の好例と言えます。
4. 口座は1つじゃない。複数証券・複数口座を使い分ける「ポートフォリオの全体像」
最後に、視点を個別の資産からポートフォリオ全体の構造に移してみましょう。この投資家は、単一の証券口座ではなく、GMO、SBI、楽天、マネックスといった複数の証券会社を目的別に使い分けていました。この構造からは、極めて高度な戦略性が読み取れます。
• 非課税メリットの最大化: NISAやiDeCoといった非課税口座を最大限に活用し、主にインデックスファンドを保有して税負担なく利益を成長させています。
• 役割分担の明確化: なぜ個別株の取引にGMOクリック証券を使うのか？おそらく頻繁な取引に適した手数料体系が理由でしょう。このように、各証券会社の強みを活かして役割を分担していると考えられます。
• 個人と法人の分離: 個人の資産と法人名義の資産が明確に分けられています。法人と個人で米ドル建債券を保有している点からは、満期の分散や、法人の資金管理と個人のインカム収入といった異なる財務目標に合わせた、意図的な資産配分が推測されます。
• 通貨の分散戦略: このポートフォリオは、単に資産クラスを分散しているだけではありません。楽天証券のVOO（米国ETF）や外貨MMF、各社で保有する米ドル建債券など、米ドル建て資産を意図的に組み入れています。これはiDeCoやNISAでの米国経済への賭けを、米ドルという通貨そのものへの信頼で補完する、二重の戦略と言えるでしょう。
本気で資産形成に取り組むとは、一つの口座で完結させることではなく、資産の目的、税制、リスク許容度に応じて、複数の口座を組み合わせた精緻な「システム」を構築することなのです。
まとめ：あなたなら、この戦略をどう活かすか？
今回分析したポートフォリオから見えてきたのは、①インデックスファンドという強固な土台、②iDeCoでの超攻撃的な集中投資、③個別株によるサテライト戦略、そして④複数口座を使い分ける洗練された資産管理の4つの柱でした。
ここから得られる最大の教訓は、パッシブとアクティブ、集中と分散といった、一見すると矛盾する戦略を巧みに融合させている点です。安定した規律ある投資をコアとしながら、好機と見れば大胆なリスクを取る。このバランス感覚こそが、成功の鍵なのかもしれません。
最後に、あなたに問いかけたいと思います。 「この投資家が実践する『規律と大胆さ』の組み合わせから、あなたが自身の投資に取り入れたい一番の教訓は何ですか？」
さんしぐのプロフィール
さんしぐ です。40代でのFIREを2022年1月に達成。FIRE関連の情報等を発信したいと思います。2級FP技能士、IT技術者、INTP。