振り返りと今後の方針 (2025年11月末)

2025年11月の振り返りです。先月の振り返りは↓です。

資産推移状況
日々の生活
今後の方針

資産推移状況

先月末からの比較です。(過去の集計分も残しています)

年月日	資産 (円建)	資産 (ドル建換算)	為替レート
2025/11/30	1億3783万円	$882,507	156.18円/$
	↑ (+2.9%)	↑ (+1.4%)
2025/10/31	1億3401万円	$870,221	153.99円/$
2025/9/30	1億2987万円	$877,497	148.0円/$
2025/8/31	1億2882万円	$876,100	147.04円/$
2025/7/31	1億2711万円	$844,596	150.5円/$
2025/6/30	1億2159万円	$843,885	144.0円/$
2025/5/31	1億2019万円	$834,656	144.0円/$
2025/4/30	1億1729万円	$820,183	143.0円/$
2025/3/31	1億2084万円	$805,568	150.0円/$
2025/2/28	1億2102万円	$804,737	150.61円/$
2025/1/31	1億2371万円	$797,131	155.2円/$
2024/12/31	1億2328万円	$785,241	157.0円/$
2023/12/31	1億1208万円	$794,741	141.03円/$
2022/12/31	1億0030万円	$764,914	131.12円/$
2022/2/20 (記録開始日)	1億0204万円	$887,300	115円/$

日本株は前月のAI・半導体関連等の指数寄与度の高い銘柄が落ち着きを取り戻し日経平均は下落となるもTOPIXベースでは高値を更新する上昇。米株は月中はやや下落も月末ではほぼ横ばい。ドル円相場は2ヶ月連続の円安となり、トータルでは日本円では前月に引き続きATH更新の増加、ドル建てでも増加でした。日経平均の動きと比較すると意外な上昇でしたが、REITが意外なほど強かったのが影響していそうです。

株・REITは以下を売買しました。
買い：シード(優待狙いで別名義で追加買い)
売り：シスメックス、メニコン、クックパッド、ＡＣＳＬ
シスメックスは業態への応援の意味もありましたが業績悪化で損切しました。コロナのほぼ大底で買った銘柄で損切になったのは残念ですが、ほとんどの銘柄で大きく儲かっているので少しくらいこういう銘柄が生じるのはやむなしかと。株保有で会社応援するのはよくないとの反省も込めて、銘柄整理観点も兼ねてメニコン、クックパッド、ＡＣＳＬを手放しました。
なお、他にＫＤＸ REITをNISA成長枠に移すためにクロス売買しました。年初と比較すると大幅に単価が上がってしまいましたが、さらに上昇していることを踏まえるとやってよかったです。まだ少し枠が残っており、対処検討中です。

よかったこと
先月と同様ですが、インフレ警戒でキャッシュポジションを低めにすることを意識して大きな動きをせずに過ごせました。

反省点
今月は特になさそうです。

日々の生活

短い秋が終わって冬に突入しつつある感じですが、先月に引き続きライブなどエンターテインメント消費に時間を使って過ごしました。クリエイティブなことの着手は少しずつ始めている状況です。
意外と資産が増えている状況であり、インフレ脳も意識してお金を使わなければいけないと頭では理解しているつもりですが、しみ込んだ節約意識が邪魔をして日々の買い物でも躊躇してしまうことがあり、贅沢な悩みを抱える今日この頃という感じです。
マイクロ法人は、決算を意識してたまっていた記帳をほぼ済ませました。意外と短い時間でできたため、運営に慣れてきたことを改めて実感できました。AIで効率化することも考えましたが、効率化するための工数のほうが大きくなりそうであり、当面は人力でよさそうな気がしました。

今後の方針

先月と変わりない状況です。年末を意識した益出しを実施する程度になりそうです(すべて含み益状態のため損出しの選択肢がないという珍しい状況です)。AI・半導体関連の値動きは気になりますが、ここから飛び乗る投資スタイルでもないので見送るしかありません。

以下、方針について先月の引用(内容に変更なし)です。

キャッシュポジションの低下に伴い、急落イベントに対して脆弱な状況になっています。インフレ対策で乗り遅れることへの警戒でもあるので、受容すべきリスクとして理解しているつもりです。NISA成長枠を埋めるためのクロス取引や資産管理の容易化のための銘柄数減少は予定していますが、キャッシュポジションは低位をキープしておきたく、結果的に現状維持を継続したままとなりそうです。

欧州やオーストラリアへの投資については検討中ですが、自分の人生としてやってみたいことを優先する予定であり、当面は着手しなさそうです。エミンさんの本やレイダリオ氏の積読も消化したいところです。

マイクロ法人はAI関連でいろいろと試行錯誤を継続していきます。AIを活用することでいろいろなことができそうなので、興味の赴くままに試していこうと思います。ひとり法人でランニングコストを資産運用でまかなえているからこそ自由に立ち振る舞うことができます。

投資関連は、新NISAの成長枠は配当控除のメリットを受けれないJ-REITもしくは海外株/ETF/投資信託で埋める想定です。つみたて投資枠では先進国株式投信を定期買付中です。米国株は高値圏にあると考えており、定期積立に相殺させる形で保有済投信の売却を進めていますが、さらに高値で安定する可能性もあり、これでよいのか正直分かりません。
また、株主優待の受取や使わない優待品の処分の手間等を考えて、優待株を少しずつ高配当株へシフトしていこうと思っています。

日本でもインフレが本格化してきており、安定した給与収入がないことの不安も感じますが、投資により資産は増えている側面もあるので、節約を過度に意識する必要はなく、むしろ死ぬまでに使い切れないリスクの方を心配したほうがよいと思います。お金を使うことに躊躇しないように意識はしていて、以前よりは改善していると思いますが、長年の節約生活で身に着いた生活習慣・意識を変えるのは難しいと痛感している今日この頃です。

積み立て設定は先月と変わらずですが、来年へ向けてNISA積み立て枠の銘柄変更の設定を実施しました。先進国株式では純資産総額が大きいファンドは3つのようなので、再来年以降をどうするかが悩ましいところです。

マネックス証券	eMAXIS Slim 先進国株式	50,000円
SBI証券(新NISAつみたて投資枠)	たわらノーロード先進国株式 →ニッセイ外国株式インデックスファンド	100,000円
SBI証券(iDeCo)	eMAXIS Slim S&P500	23,000円

債券の投資状況を以下に示します。
他に米ドル現金扱いの外貨MMFも利回り3.5%程度(米利下げで下落傾向ですが)であり、合わせて年間200万円程度の分配収入見込みになってます。

銘柄	表面金利	保有額面	$受取利金/年	CUSIP (時価情報のリンク)
R8523A001 MUFG　2028/3/2満期	3.961%	5,000	198.05	606822AV6
LZ669A001 MUFG　5.133% 20330720	5.133%	44,000	2258.52	606822CK8
MD760A001 みずほFG　2033/9/13満期	5.669%	37,000	2097.53	60687YCM9
LW913A001 明治安田生命保険 2048/4/26満期	5.100%	5,000	255.00	585270AC5
MJ296A002 三井住友FG 2033/1/13満期	5.766%	27,000	1556.82	86562MCS7
スターバックス 2.55% 2030/11/15 【楽天証券】	2.55%	14,000	357.00	855244AZ2
MK939A001 三井不動産　グリーンボンド　2032/1/21満期	2.572%	20,000	514.40	J45187BN0
MK184A001 スターバックス 4.80% 20330215	4.800%	15,000	720.00	855244BF5
MD754A001 オリックス　2032/9/13満期	5.200%	10,000	520.00	686330AR2
合計			8477.32